The Influence Of Systematic Risk And Liquidity On Stock Return Levels In Banking Companies Listed On The Indonesia Stock Exchange
Keywords:
Systematic Risk, Liquidity, Stock ReturnAbstract
This study aims to examine the effect of systematic risk and stock liquidity on stock returns. This study is an associative study with a clause approach. The variables used are independent variables, namely systematic risk and liquidity, and the dependent variable, namely stock returns. The population of this study is banking companies listed on the Indonesia Stock Exchange for 5 years (2019 - 2023). The sampling method uses a purposive sampling method with a sample size of 41 companies. The type of data used is secondary data with data collection techniques through documentation. The data analysis technique uses multiple linear regression analysis with the analysis tool used for testing is the Statistical Program for Social Science (SPSS) 25. The results of statistical tests show that systematic risk partially affects the level of stock returns, and liquidity also affects the level of stock returns. Then the results of simultaneous testing show that the variables systematic risk and stock liquidity affect the level of stock returns.
Downloads
References
_________. (2015). Pengantar teori portofolio serta analisis investasi. Alfabeta.
_________. (2016). Pengantar manajemen keuangan. Alfabeta.
Akhyar, M. (2008). Analisis pengaruh resiko sistematis likuiditas terhadap ekspetasi pengembalian 14 saham LQ-45 di BEI tahun 2004–2008 (Skripsi). Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah.
Annisa Aryani, Tandika, D., & Azib, A. (2014). Pengaruh risiko sistematis terhadap return saham (studi kasus sektor properti yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode tahun 2010–2014). Jurnal Akuntansi, 1(2).
Astuti, A., Susanti, E., & Silitonga, H. P. (2020). Analisis dampak rasio keuangan perusahaan terhadap harga saham pada perusahaan yang tercatat pada JII. JESYA (Jurnal Ekonomi & Ekonomi Syariah), 3(2), 108–217.
Bambang, S. (2017). Manajemen keuangan fundamental. Deepublish.
Brigham, E. F., & Houston, J. F. (2016). Dasar-dasar manajemen keuangan (Edisi ke-10). Salemba Empat.
Darmawan, K. A. (2014). Pengaruh ROI, EVA dan likuiditas saham terhadap return saham pada sektor keuangan yang go public. Jurnal Manajemen Indonesia, 2(1).
Davesta, R. (2012). Pengaruh resiko sistematis dan likuiditas saham terhadap return saham pada industri pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2010–2012 (Skripsi). Universitas Andalas.
Fahmi, I. (2013). Rahasia saham dan obligasi: Strategi meraih keuntungan tak terbatas dalam bermain saham dan obligasi. Alfabeta.
Fahmi, L. Z. U. L. (2017). Pengaruh struktur aktiva, ukuran perusahaan, serta likuiditas terhadap struktur modal. Ilmu Serta Riset Akuntansi, 6(2).
Ghozali, I. (2011). Aplikasi analisis multivariate dengan program IBM SPSS 19 (Edisi ke-5). Universitas Diponegoro.
Husnan, S. (2009). Dasar-dasar teori portofolio dan analisis sekuritas. UPP AMP YKPN.
Indonesia Stock Exchange. (n.d.). Laporan keuangan dan tahunan perusahaan tercatat. https://www.idx.co.id/id/perusahaan-tercatat/laporan-keuangan-dan-tahunan/
Jogiyanto, H. (2017). Teori portofolio serta analisis investasi (Edisi ke-3). BPFE.
Nugroho, I. (2016). Pengaruh resiko sistematis dan likuiditas terhadap return saham pada perusahaan manufaktur yang terdapat di BEI. Jurnal Akuntansi, 3(2).
Sugiyono. (2017). Metode penelitian kuantitatif, kualitatif, dan R & D. Alfabeta.
Sugiyono. (2018). Metode penelitian kuantitatif, kualitatif, dan R & D. Alfabeta.
Sumani, S., & Christine. (2013). Analisis pengaruh risiko sistematis dan likuiditas terhadap return saham dalam perusahaan non-keuangan LQ-45 periode tahun 2007–2009. Jurnal Fakultas Ekonomi UNPAR, 17(1).
Tandelilin, E. (2014). Analisis investasi dan manajemen portofolio (Edisi pertama). BPFE-Yogyakarta.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2025 Proceeding of the International Conference on Economics, Accounting, and Taxation
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
